Главная Мир Форекса Статьи Сравнительный анализ лизинга и кредита

Сегодня мы коснемся исключительно финансовой тематики и проведем сравнительный анализ лизинга и кредита, поскольку сегодня это как никогда актуально. Дело в том, что сегодня существует множество различных услуг финансового характера, которые предоставляют различные банки, но проблема в том, что зачастую эти услуги не могут решить тех задач, которые стоят перед организациями или предприятиями. Здесь нюанс заключается в том, что необходимо постоянно обновляться и совершенствовать основные фонды. Кроме того, необходимо постоянно делать долгосрочные инвестиции. Именно поэтому сегодня широкое распространение получил лизинг. Если говорить о том, что представляет собой сегодня лизинг, то стоит заметить, что это хорошая альтернатива классическому финансированию, в котором удачно совместились арендные отношения, а также различные элементы кредитования и финансирования.

Если посмотреть на данный вид деятельности со стороны банков, то можно заметить, что лизинг – это хороший способ разнообразить различные виды банковских услуг. Именно за счет оказания дополнительных услуг банки могут наработать более широкую клиентскую базу, и значительно увеличить свои прибыли.

Будет уместно вспомнить Закон РФ «О финансовом лизинге». В этом документе говорится о том, что предметом договора лизинга может быть любое имущество, как движимое, так и недвижимое. Именно это имущество и может принадлежать к основным фондам. Есть также и перечень недвижимости, которая не может быть предметом лизинга. Сюда относятся земельные участки, а также различные природные объекты.

Но все же давайте попытаемся понять, почему же сегодня лизинг так популярен?

Цель получить различную недвижимость в лизинг почти такая же, как и при привлечении кредитных ресурсов, когда нет необходимой суммы для приобретения необходимых основных фондов. Здесь хорошо то, что в отличие от стандартного кредитования, при лизинге все платежи могут быть более гибкими. Есть и еще один плюс. Дело в том, что все платежи могут осуществляться и в товарной форме. Это так называемая компенсационная форма лизинга.

Кроме того, для крупных предприятий лизинговая форма приобретения основных средств выгодна также тем, что в данном случае будут налоговые льготы:

• Все платежи, которые осуществляются в рамках лизинга, влияют на конечный налог. А если быть точнее, то все эти платежи значительно снижают налогооблагаемую прибыль. Здесь все дело в том, что все операции по данному виду кредитования освобождаются от уплаты НДС
Бывают случаи, когда арендатор делает постоянные платежи за несколько временных периодов. Если это так, то в данном случае можно включить всю сумму уплаченного НДС в налоговый кредит

Разумеется, у лизинга есть и ряд недостатков. Самым главным и существенным недостатком лизинга можно считать очень дорогую нотариальную регистрацию договоров.

Теперь разберемся, какие существуют виды лизинга?

1. Оперативный лизинг. Также часто данный вид лизинга называют лизингом с неполной окупаемостью. Данный вид договора предусматривает, что тому, кто будет арендовать недвижимость, будут делегированы права на пользование основными фондами. Правда, здесь оговаривается, что срок, на который делегированы права, не должен быть больше того, за который амортизируется 90% стоимости объекта лизинга. И, кроме того, кредитополучатель после истечению срока действия договора лизинга, обязан вернуть недвижимость, которая использовалась им в рамках договора
2. Финансовый лизинг. Также данный вид лизинга называют инвестиционным лизингом. В данном случае кредитополучатель заказывает у арендодателя основные фонды. Как только стороны достигают соглашения, то имущество переходит в пользование арендатору на время, за которое в обязательном порядке будет амортизировано более 60% стоимости объекта данного договора. Причем, здесь важно, чтобы эта стоимость учитывалась именно на тот день, когда был заключен договор. И, разумеется, все права должны быть переданы арендатору. Вся недвижимость, которая по договору лизинга отойдет к арендатору, должна включаться в состав имущества арендатора.
3. Прямой лизинг. Можно сказать, что это наиболее распространенная форма финансового лизинга, когда в сделке участвует три стороны: производитель, арендодатель и арендатор. Предположим, что клиенту необходимо какое-то оборудование. В таком случае он договаривается с лизинговой компанией и покупает у продавца необходимый ему товар
4. Косвенный лизинг. Данный вид кредитного договора отличается от прямого тем, что в данном случае есть дополнительный участник финансовых отношений – это банк, за счет которого обеспечивается финансовое обеспечение сделки. В данном случае банк решает, выдавать ли кредит лизинговой компании, либо же самому покупать оборудование, и уже после этого с помощью лизинговой компании сдает его в аренду, за что получает фиксированное вознаграждение. В данном случае получается, что лизинговая компания осуществляет обслуживание данной операции. Нередки случаи, когда банк и лизинговая компания заключали между собой договора о совместной деятельности.
5. Возвратный лизинг. Здесь предусматривается продажа объекта лизинга и одновременное обратное получение физическим или юридическим лицом фондов в лизинг
6. Компенсационный лизинг. В данном случае некоторая часть товара, которая производится арендополучателем, должна отдаваться арендодателю. При достижении договоренности можно заменять производимую продукцию соответствующими суммами денежных средств. Но в большинстве случаев к данному виду лизинга прибегают те субъекты, у которых возникают временные трудности при приобретении оборудования. Имеются в виду трудности финансового характера.

А теперь давайте попытаемся разобраться, что же лучше: финансовый лизинг, либо же обычный кредит?

Когда вы берете обычный кредит, то помимо того, что вы должны внести первоначальный платеж, вам необходимо иметь в запасе еще определенную сумму средств. Это нужно для того чтобы оплачивать регистрационные сборы и платеж после того, как вы станете на учет:

• За счет использования лизинга появляется возможность растянуть все платежи на все время, которое будет действовать соглашение. При этом они включаются в ежемесячный лизинговый платеж. Разумеется, здесь не обходится без процентов, и на всю сумму долга будет начисляться определенный процент. Но бывают моменты, когда именно такой способ получения желаемой вещи или объекта недвижимости становится единственно возможным. Особенно когда нет требуемой суммы, а вещь нужно получить срочно
Кроме того, в данном случае не нужно отслеживать сроки, когда закончится страховка. Не нужно проходить обязательные технические рубежи контроля. Все эти действия берет на себя лизинговая компания. Причем, делается это все до тех пор, пока не будет погашены все имеющиеся по кредиту долги. В том случае, если будет совершено ДТП, то представители лизинговой компании сами будут общаться со страховой компанией. Все, что потребуется сделать владельцу авто – это вызвать на место происшествия инспектора ГАИ. То есть, здесь важно зафиксировать сам факт совершения происшествия, и уведомить об этом лизинговую компанию
Не забывайте о франшизе. Как правило, если вы берете кредит в форме лизинга, то франшиза составляет порядка 200 долларов. Это означает, что в случае совершения ДТП, придется заплатить эту сумму из собственного кармана. В некоторых случаях франшиза может быть и нулевой, но в таком случае вам придется раскошелиться на дополнительный страховой тариф. Дело в том, что вы, как клиент лизинговой компании, не сможете самостоятельно выбирать страховую компанию, а будете работать с той, с которой работает лизинговая компания. В определенной степени это является недостатком, но с другой стороны в этом есть и положительные моменты. Например, то, что страховой тариф в страховой компании с которой вам придется работать, может быть ниже среднего на рынке. То есть, здесь уже как повезет

Ну, и помимо всего прочего, любой покупатель может получить бонусы: в случае совершения ДТП, компания возьмет на себя расходы на эвакуацию автомобиля при условии, что он находится не дальше 100 км. Разумеется, клиенты всегда могут рассчитывать на круглосуточную поддержку.

Нюансы, которые вы должны знать, если собираетесь заключать договор с лизинговой компанией

Сначала речь пойдет о пакете документов, которые вам потребуется предоставить:

• Первое, и самое главное – потребуется предоставить скан паспорта своего либо супруги
ИНН
Свидетельство о заключении брака, либо же копию трудовой книжки
И, разумеется, данные о доходах с основного места работы

Могут спросить также и дополнительную информацию, вроде как данные о дополнительных источниках дохода, наличие либо отсутствие недвижимости в собственности, телефоны коллег по работе для подтверждения информации о том, что вы работаете там, где заявляете. И любая другая стандартная информация.

После того как вы предоставите эту информацию, вам придется подождать некоторое время, пока служба безопасности банка проверит информацию о вас, и одобрит получение кредита. В зависимости от компании этот процесс может растянуться от нескольких минут, до нескольких недель.

Если у вас чистая кредитная история, и нет причин, препятствующих выдаче вам кредита, то через некоторое время начинается завершающий процесс:

• Подписание соглашений
Непосредственно оплата
Регистрация объекта и его страхование. Далее вам будет предложено сделать авансовый платеж, и ждать получения всех необходимых документов

Кроме того, перед тем, как оформить договор лизинга, вы должны прекрасно понимать, что все имущество, которое вы получите за счет оформления данного договора, не будет принадлежать вам. Он будет являться собственностью лизинговой компании. И если это будет автомобиль, то в техпаспорте будет указано, что владельцем является лизинговая компания. А покупатель будет осуществлять управление машиной лишь на основании заключенного договора лизинга. Кроме того, у него на руках будет доверенность:

• Конечно, каждый новый случай может привнести что-то новое, но, как правило, доверенность выдается на один год, и после того, как срок, на который она была заключена, истечет, будет продлеваться. В итоге получается, что лизинговая компания поступает очень умно – она страхует себя от возможных форс-мажорных ситуаций. А именно, от возможных задержек при уплате регулярных платежей
Если вы проживаете в Москве, то данный пункт для вас не существенный. Но если вы проживаете вне Москвы, то стоит учесть определенные нюансы. Дело в том, что головные офисы лизинговых компаний географически располагаются в Москве. А это означает, что регистрационные номера у автомобилей тоже будут московскими. Да, это не является проблемой. Просто примите к сведению.

Есть еще один вариант, дополнительный. По вашему желанию можно договориться, чтобы лизинговая компания выдала все документы для получения временного техпаспорта там, где вы постоянно проживаете.
Как правило, оформление лизинга происходит достаточно быстро, но в некоторых случаях необходимо оформляться нотариально. Это означает то, что вы не сможете оформить финансовый лизинг в своем городе. Придется ехать в Москву, в главный офис. Помимо этого, стоит учитывать также и тот момент, что если вы по договору лизинга берете авто, то после окончания срока лизинга необходимо будет поставить это авто на учет. Только теперь уже на свое имя. Да, это неплохо в какой-то степени, но суть в том, что это повлечет дополнительные расходы.

Если говорить в целом о рынке финансового лизинга, то можно отметить, что этот рынок еще не сформирован, и только начинает зарождаться. И чтобы достигнуть такого уровня, как это сейчас можно наблюдать на Западе, необходимо, прежде всего, повышать качество услуг, которые оказывают лизинговые компании. Возможно, некоторые проблемы решило бы изменение в действующем законодательстве и налогообложении. Возможно, только эти меры позволят завоевать доверие граждан. Просто если посмотреть на ситуацию, которая сложилась на данный момент, то это едва ли не единственный способ финансирования. Конечно, он не самый худший, но и до идеала ему еще очень далеко.

На Российской лизинговой арене наблюдается сильный рост

Если посмотреть, что происходило в 2010 году, то можно увидеть, что за последнее время рынок лизинга сделал серьезные шаги вперед. Да, некоторое время был кризис, и всему рынку лизинга пришлось пережить сложные времена, но зато сегодня с уверенностью можно сказать, что это процветающий рынок. Причем, процветает он достаточно быстро. Свидетельством этому может служить тот факт, что:

• За последнее время объемы совершаемых сделок значительно выросли. Вопреки самым оптимистичным прогнозам, что рынок лизинга вырастет на 75-85%, на сегодняшний день реальная цифра показывает 130%
Значительно выросла и сумма всех контрактов. Если посмотреть на докризисные цифры в 2007 году, и сегодняшние цифры, то увидим, что рост составил 2,3 раза, и на данный момент сумма составляет 725 млрд. рублей

Общая же сумма всех лизинговых средств на январь 2011 года составила 1,18 трлн. Рублей.

Мнений по поводу того, почему же сегодня наблюдается такой бурный рост рынка лизинга, более чем предостаточно. Основная масса экспертов сходится во мнении, что на такой резкий скачок повлияло несколько факторов, таких как:

• Постепенное увеличение возможностей получателей лизинга
Плотное сотрудничество лизинговых компаний с государственными органами, что позволило не только обратить на себя внимание «верхушки», но и позволило добиться заключения дорогостоящих контрактов
Постепенное насыщение рынка лизинга новыми лизинговыми компаниями, следствием чего стала высокая конкуренция между последними, что не могло не повлиять на рост числа потенциальных клиентов данной услуги

Теперь давайте посмотрим, какая продукция больше всего пользовалась спросом у лизингополучателей в прошлом году:

• Пальма первенства принадлежит железнодорожной технике (39,1% всех новых договоров)
Авиационная техника (10,5%)
Автотранспорт (8,4%)

Раньше, когда данный вид бизнеса только начинал делать свои первые шаги, лидерство на рынке уверенно держали государственные организации, но теперь ситуация изменилась коренным образом, и на данный момент государственные и коммерческие структуры, предоставляющие услуги лизинга, делят рынок пополам. Примерно пополам. Если быть точными, то 47,7% приходится на государственных лизингодателей. Эксперты говорят, что существующее мнение о том, что государственные и частные компании ведут серьезную войну между собой, на самом деле не находит подтверждения.

Дело в том, что эти два якобы противоборствующих лагеря на самом деле занимают разные ниши на рынке. И если говорить про государственные компании, то их преимущество заключается в том, что они имеют доступ к государственным средствам, и именно по этой причине могут заключать дорогостоящие контракты. Что касается коммерческих лизингодателей, то их преимущество заключается в том, что они могут более оперативно оформить договор лизинга. И, разумеется, предоставляют более гибкие условия.

Ниже список наиболее влиятельных государственных лизингодателей, которые в прошлом году завоевали 41,1% суммы всех новых контрактов:

• «Сбербанк Лизинг». Компания очень активно работала весь прошлый год. Особенно заметной была работа по расширению филиальной сети. Правда, на этом тоже не остановились, и даже вышли за пределы России. Было создано несколько дочерних предприятий в соседних странах: Беларуси, Украине и Казахстане. Сбербанк Лизинг преимущественно занимаются железнодорожной техникой. Объем составляет 38%
«ВЭБ-Лизинг». Мощный рывок вперед обусловлен подписание большого количества договоров на общую сумму в 106,3 млрд. рублей. Компания аналогично «Сбербанк Лизинг» активно вела работу по расширению филиальной сети. Всего на данный момент насчитывается 53 подразделения в различных уголках Российской Федерации. Компания успешно совмещает оказание услуг как корпоративным, так и частным клиентам. Если вспомнить, как складывались дела в компании в 2009 году и на сегодняшний день, то можно заметить, что объем всех совершенных на данный момент сделок превышает уровень двухгодичной давности в три раза
«ВТБ-Лизинг». Фундамент данной компании составляют контракты с холдингом «Информационные спутниковые системы им. М.Ф.Решетнева», которые занимаются разработкой и поставками материалов космической техники.

Смягчение требований

Конечно, кризис не мог не отразиться на рынке лизинга, и поэтому постепенно условия заключения сделок стали более жесткими. Например, в прошлом году наблюдалась либерализация требований к лизингополучателям. Требования предъявлялись как в области финансовой состоятельности потенциальных лизингополучателей, так и в области ликвидности объекта лизинга. Например, сумма, которую необходимо было внести изначально при заключении договора, снизилась в среднем до 70%. Ряд компаний и вовсе не требовали авансовых платежей. Но в то же время лизингодатели стали более требовательными к платежной дисциплине своих клиентов. Это выразилось в том, что большинство компаний стали требовать наличия поручителей у лизингополучателей. Так поступали, конечно, не все компании, но, тем не менее, такие факты имели место.

Если посмотреть, куда сегодня идет российский лизинговый рынок, то невозможно не заметить, что рынок показывает прекрасную динамику. В любом случае, приоритетной задачей для любой отрасли экономики на данный момент является обновление основных фондов. В нынешнем году большинство экпертов прогнозируют рост рынка как минимум вдвое, а в следующем, 2012 году, прирост по их оценкам должен составить еще порядка 20-30%.

Конечно, со временем приоритеты будут меняться, и постепенно расстановка приоритетов на лизинговом рынке будет изменена в пользу недвижимости и IT-оборудования. Во всяком случае, так считают многие аналитики.

Также достаточно хорошим знаком для российского рынка лизинга является приход зарубежных компаний, что не может не отразиться на росте российского сектора, да и качества предоставляемых услуг тоже. Наверняка, вам известно, как раньше функционировали российские лизинговые компании. Почти все они работали филиалами при каких-нибудь банках. В какой-то степени им это было выгодно, потому что они обслуживали только некоторые сегменты рынка. Именно те, которые для банков по некоторым причинам были труднодоступными. Если банк выдает кредит, то он не будет рассматривать лизинговую компанию как конечного потребителя кредита. Таковым для него будет являться лизингополучатель. Долгое время подобное положение вещей достаточно негативно воспринималось лизинговыми компаниями. Но постепенно отношения приобрели несколько иной характер, и сегодня наблюдается совершенно иная концепция лизингового бизнеса.

Еще одной причиной, по которой многие лизинговые компании в свое время были вынуждены находиться под крылом у крупных банков, была банальна – отсутствие необходимых средств для ведения независимой деятельности. Но сегодня многие такие компании уже достаточно раскрутились, и могут себе позволить самостоятельно вести деятельность на рынке, и даже конкурировать со многими банками. То есть, получаем то, что самым важным является размер капитала. И уже в зависимости от этого размера будет ясно, сможет ли лизинговая компания вести самостоятельную деятельность, и каковы перспективы.

Для инвесторов очень важна финансовая стабильность, региональная сеть, а также диверсификация источников финансирования у большинства крупных лизинговых компаний. И если эти компании смогут предложить такие условия, то, как показывает практика, в большинстве случаев клиенты предпочитают идти напрямую к таким компаниям. Данная тенденция все больше укрепляется с приходом на российский рынок иностранных компаний. Так получается еще и потому, что иностранные компании, как правило, обладают солидным оборотом средств, а, значит, также могут на равных конкурировать с крупными российскими банками. Есть и еще один положительный момент в том, что крупные западные лизинговые компании приходят на российский рынок. Он заключается в том, что за счет этого происходит укрупнение российских лизинговых компаний.

Все то, о чем говорилось выше, на руку всем лизингополучателям. Приход иностранных компаний на российский рынок, откол компаний от банков, жесткая конкуренция между собой, экономия на масштабе у самых крупных компаний очень скоро приведет к тому, что лизинг станет доступным и привлекательным для большинства людей.

Есть ли перспективы у лизинга?

На сегодняшний день лизинг помогает решить многие проблемы, которые возникают, прежде всего, у владельцев финансовых капиталов. И именно эта финансовая процедура позволяет объединить инвесторов и производителей. А если говорить о реальной ситуации, которая сложилась сегодня, то лизинг является успешной формой взаимодействия финансовых учреждений и реального экономического сектора.

Есть много предложений по совершенствованию рынка лизинга, но наиболее актуальными из них, как нам кажется, являются:

• Постепенное снижение процентов до отметки не более 20% в год. Именно так получится достигнуть наибольшей продуктивности всех совершаемых лизинговых операций
Снижение стоимости нотариального оформления всех совершаемых договоров финансового лизинга. Все это необходимо для того, чтобы значительно снизить бремя финансовой нагрузки всех участников лизинга
Отечественное оборудование в своем большинстве не привлекает наших потребителей услуг финансового лизинга, поэтому все чаще их взоры обращаются в стороны западного высокотехнологичного оборудования. Все это говорит о том, что российский рынок лизинга сделал бы серьезный шаг вперед, если бы было больше налоговых льгот, создающих теплый климат для ввоза в страну западного оборудования
Еще одним приятным моментом могло бы стать создание специальных подразделений в рамках крупных лизинговых компаний, которые бы занимались обслуживанием небольших предприятий
Было бы неплохо, если бы организовали при областных лизинговых центрах специализированные отделы, которые занимались бы сбором и предоставлением в случае надобности актуальной информации о спросе и предложении на различное оборудование
Вопросы лизинговой политики необходимо решать на правительственном уровне, поэтому одним из перспективных направлений могла бы стать разработка государственной программы поддержки лизинга. Это, в свою очередь, могло бы помочь аккумуляции средств, выделяемых банковским сектором, необходимых для дальнейшего развития лизинговых услуг
Еще одним перспективным вариантом развития лизингового бизнеса могло бы стать реформирование действующего законодательства в поощрении совершения всех лизинговых операций. Особенно хотелось бы отметить, что помогло бы введение законодательного акта ускоренной амортизации для объектов лизинга, а также возможности предоставления различных льгот при осуществлении налогообложения получаемой коммерческими структурами прибыли, разработка принципиально новой системы возврата имущества.

В конечном итоге получаем, что если рассматривать лизинг как общественное явление, то представить его можно не только как возможность коммерческим структурам быстро реализовать новую технику и ускорить модернизацию существующего парка оборудования, но и средство стимулирования экономики, которое, несомненно, приведет к повышению ее уровня.

Источник forexman . info
 
Яндекс.Метрика