Главная Мир Форекса Статьи Особенности регулирования процентных ставок в США

Вероятно, одним из наиболее примечательных элементов, которые используются для проведения фундаментального анализа форекс, является оценка изменений процентных ставок. Этот показатель может многое сказать нам о состоянии дел, как в экономике страны, так и в других регионах, которые тесно связаны с ней. Поэтому каждый трейдер, который в своей торговле опирается на фундаментальный анализ форекс, должен уметь скрупулезно разбираться в природе и особенностях влияния процентных ставок на рынок форекс. Я уже писал про процентные ставки, поэтому данную статью я сориентирую на конкретный регион, а именно – на США.

Многие потенциальные клиенты или уже работающие трейдеры, изучая институт процентных ставок, часто задают вопрос: «За счет чего я смогу получить прибыль, анализируя процентные ставки?». Вообще, вопросов возникает гораздо больше. Процентную ставку можно сравнить с кредитом, который вы берете в банке. Вы выплачиваете кредит + определенную долю средств, которые и являются процентами.

Как устанавливаются процентные ставки?

Если спроецировать процентные ставки на кредит, полученный в банке, то стоит отметить, что в данном случае тем больший риск существует для кредитора, чем больше размер кредита. Но чем выше размер кредита, тем выше процентная ставка по этому кредиту, но не во всех случаях. Это самая простая схема.

Безусловно, что здесь не все так просто, поэтому следует провести более глубокий анализ форекс. Как правило, политику процентных ставок в большинстве стран осуществляют Центральные банки. В США уровень процентных ставок регулируется Федеральной резервной системой, которая опирается на различные данные, в числе которых находятся данные по рынку облигаций и общая расстановки сил в экономике.

Федеральная резервная система

ФРС определяют денежно-кредитную политику для всей страны. Данная организация не всегда была центральным органом банковской системы США. Изменения произошли с принятием Закона 1913 года. Он назывался «Акт о Федеральной резервной системе». Согласно этому документу роль Центрального банка США стала выполнять ФРС.

В США функционирует 12 региональных банков, подчиненных ФРС. Изменения процентных ставок происходят на заседании Совета управляющих Федеральной резервной системы, которое проводится восемь раз в году. В состав совета входят 12 членов Совета управляющих ФРС.

Как функционирует процесс изменения процентных ставок

ФРС ставит условия, согласно которым различные банки берут кредиты у банков-представителей ФРС в округах. Эти банки в свою очередь оставляют долговые обязательства по ценным бумагам.

Все вышеописанные действия носят название дисконтной ставки. Проводя анализ форекс, обязательно следует учитывать дисконтную ставку. Дисконтная ставка – это процентная ставка, которая устанавливается ФРС для различных банков с целью поддержания их ликвидности. Эта процентная ставка не является столько важной, как процентная ставка по федеральным фондам, и в большинстве случаев отличается от процентной ставки по федеральным фондам. В данном случае анализ форекс должен быть построен следующим образом: чем выше дисконтная ставка, тем выше начальный уровень процентной ставки будет для кредитополучателя.

Большинство людей склоняются к мнению, что если Председатель ФРС заявляет о своем намерении внести изменения в денежно-кредитную политику, то это автоматически повлияет на уровень процентных ставок. Но на самом деле это не совсем так. Следует учитывать, что процентные ставки могут колебаться в зависимости от особенностей программ кредитования.

Рынок облигаций

Рынок облигаций каждый день находится в динамике и является одним из определяющих факторов для установления уровня процентных ставок. В данном случае анализ форекс должен быть гибко подстроен под изменяющиеся условия рынка облигаций. Существует множество облигаций, но напрямую на процентные ставки влияют следующие их виды:

• 2-х летние облигации
• 5-ти летние облигации
• 10-летние облигации
• 30-ти летние облигации.

Главные облигации, которые влияют на уровень процентных ставок – это 5-ти и 10-ти летние. Для того чтобы узнать динамику колебания рынка облигаций в реальном времени зайдите на сайт money.cnn.com. Здесь вы увидите действительные цены на различные облигации. Считаю, что эти данные следует просматривать ежедневно. Стоит заметить, что рынок облигаций является крайне нестабильным.

Процентная ставка будет тем выше, чем выше ценовые колебания облигаций в ходе обычного делового дня. Соответственно, чем ниже колебания на рынке облигаций, тем ниже баланс колебания процентной ставки. Процентные ставки устанавливаются исходя из доходности на рынке облигаций.

Общая расстановка сил в экономике

Существует много факторов, которые так или иначе влияют на уровень процентных ставок. Более высокие колебания вызывают больший всплеск на фондовом рынке, а это в свою очередь оказывает воздействие на рынок облигаций. По сути дела рынок облигаций и фондовый рынок – это две разные стороны одной медали. Один не может функционировать без другого.

В целом, рынок облигаций зависит от снижения цен на фондовом рынке. Кроме этого, ваша анализ форекс должна быть основана на понимании того, что если экономические новости хуже или лучше, чем ожидалось, то это в свою очередь вызовет колебание доллара США в валютных парах на форекс, где доллар является составляющей. А это повлияет в свою очередь на рынок облигаций, что отразится на уровне процентных ставок.

Еще несколько экономических индикаторов, которые непосредственно влияют уровень процентных ставок:

• Изменение объема заказов на товары долгосрочного пользования
• Продажа новых домов в США
• Выступление Председателя ФРС перед Конгрессом

• Уровень безработицы
• Торговый баланс США
• Недельные первичные обращения безработных

Экономические индикаторы, которые могут повлиять на рынок облигаций:

• Индикатор уверенности потребителей
• Розничные продажи
• Уровень инфляции
• Количество новых рабочих мест
• Промышленное производство
• Индекс деловой активности

Читайте также Форекс котировки Forex котировки Котировки форекс Русские олигархи Форекс тренд Начинающий трейдер Энергетический кризис Трейдеры форекс Форекс в россии

Источник

 
Яндекс.Метрика